Aktiesparekonto: regler, godkendelse og positivliste

Hvem kan oprette en aktiesparekonto

Kun personer, der er fuldt skattepligtige til Danmark, kan oprette en aktiesparekonto. Når man har fast bopæl i Danmark, er man som udgangspunkt fuldt skattepligtig. Aktiesparekontoen kan ikke ejes sammen med ægtefælle eller samlever, og virksomheder samt selskaber er udelukket fra ordningen. Hvis man flytter til udlandet og dermed ophører med fuld skattepligt, kan man beholde kontoen, men der må ikke foretages nye indskud, og beskatningen kan ændres til reglerne for begrænset skattepligt med 15 procent af udbytter fra danske værdipapirer på kontoen.

Indskudsloft

Loftet for indskud på aktiesparekontoen er 174.200 kroner i kalenderåret 2026, op fra 166.200 kroner i 2025. Vurderingen af, om der må indskydes mere, tager udgangspunkt i kursværdien af aktiver og kontanter pr. 31. december det foregående år. Hvis værdien er lavere end indskudsloftet, kan forskellen indskydes i det aktuelle år. Indskudsloftet gælder nettoindskud, hvilket betyder, at hævninger inden for samme år kan genindskydes. Hvis man indskyder for meget, pålægges en afgift på 3 procent per år af det overskydende beløb. Pengeinstituttet beregner og afregner afgiften automatisk.

Beskatning efter lagerprincippet

Afkastet på aktiesparekontoen beskattes med 17 procent efter lagerprincippet. Lagerbeskatning betyder, at der hvert år opgøres forskellen mellem kontoens samlede værdi ved årets slutning og dens værdi ved årets begyndelse, hvortil indskud og hævninger reguleres. Beskatningen sker, uanset om aktiverne er solgt eller stadig ejes. Pengeinstituttet udregner skatten og afregner den på vegne af kontoindehaveren, så man ikke selv skal anføre afkastet på årsopgørelsen. Hvis beskatningsgrundlaget er negativt, opgøres en negativ skat, der kan fremføres til fradrag i fremtidige år, hvor der igen er positivt afkast på kontoen. Lukker man kontoen med uudnyttet negativ skat, fortabes muligheden.

Positivliste og tilladte værdipapirer

På aktiesparekontoen må der investeres i aktier optaget til handel på et reguleret marked eller en multilateral handelsfacilitet samt i investeringsbeviser i minimumsbeskattede investeringsinstitutter, hvor mindst 50 procent af aktiverne består af aktier. Fra 1. januar 2020 kan der også investeres i aktiebaserede investeringsselskaber, som har registreret sig hos Skattestyrelsen, forudsat at de er optaget til handel eller, for investeringsbeviser, er omsættelige. Skattestyrelsen offentliggør den aktuelle liste over kvalificerede investeringsselskaber under afsnittet Beviser og aktier i investeringsforeninger og selskaber. Hvis der ved en fejl købes ikke-kvalificerede aktiver, anses de aldrig for at have indgået på kontoen og skal beskattes på almindelig vis udenfor.

Sammenligning og afsluttende bemærkninger

Den samlede effektive skattesats på 17 procent er markant lavere end satserne på 27 og 42 procent, der gælder for almindelig aktieindkomst. For investorer med længere tidshorisont og en portefølje under indskudsloftet kan aktiesparekontoen derfor være relevant. Lagerprincippet betyder dog, at der betales skat på urealiserede gevinster, hvilket kræver likviditet til afregning ved store kursstigninger. Der må altid indskydes til betaling af skatten, selvom indskudsloftet er nået. Specifikke detaljer kan ændre sig fra år til år, og det anbefales altid at konsultere skat.dk og Den juridiske vejledning før konkrete dispositioner.

Dette er ikke skattevejledning. Kontakt din revisor eller se skat.dk.